TCL总部与显示产业布局场景 · 图片来源：TCL / invidis公开资料

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01｜16%：为什么这个采购份额值得行业关注？

8月6日，Omdia发布最新LCD TV Panel采购观察：TCL预计2026年占全球LCD TV Panel采购约16%，到2027年预计进一步提升至约19%。

一家公司采购全球接近六分之一的LCD TV Panel，已经不只是品牌销量排名的问题。对Panel供应链来说，这意味着采购端正在形成足够影响产能规划、年度价格谈判和供应商份额分配的大客户。

过去我们更多讨论Panel Maker集中度提高，现在必须同时看另一侧：当品牌采购也越来越集中，供需双方的议价结构会被重新定义。

02｜供应端集中之后，采购端为什么也会集中？

TV市场本身正在向头部品牌集中。规模越大的品牌，在渠道、供应链、研发、营销和大尺寸产品上越容易形成成本优势，进而获得更多出货份额。

而TV Panel是整机最重要的核心零部件之一。品牌销量集中后，Panel采购自然同步集中。一个年出货数千万台的品牌，需要锁定的Panel数量、尺寸组合和交货节奏，会显著高于中小品牌。

这种采购集中并不只意味着“买得多”，还意味着更强的预测能力、更长的年度谈判周期以及对供应商更明确的Vendor Allocation。

03｜当一个客户拿走16%，Panel Maker会怎么应对？

第一，产能配置会更加围绕重点客户。大客户的年度采购计划可以直接影响不同尺寸的Glass Input、生产节奏和库存安排。

第二，价格谈判会更加体系化。大客户通常不是按单笔现货价格采购，而是结合年度量、季度Forecast、尺寸组合和供应份额谈判。

第三，客户关系会变得更长期。对Panel Maker而言，大客户能够提供稳定订单和较高产能可见度；但如果客户集中度过高，也会带来议价和订单依赖风险。

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04｜Vendor Allocation正在变成真正的“经营变量”

在采购分散的市场里，一家品牌的订单变化对Panel Maker整体产能影响有限；当头部客户采购份额达到两位数后，供应商份额每调整几个百分点，都可能对应可观的Panel数量。

因此，Vendor Allocation不再只是采购部门内部的供应商分配，而会反向影响Panel Maker的产能利用率、尺寸规划和报价策略。

对于Panel供应链企业来说，理解品牌采购份额变化，也就越来越接近理解下一阶段Panel订单会流向哪里。

05｜垂直整合，会让这种集中效应更强

Omdia在最新报告标题中特别提到，采购份额上升将“benefiting China Star”。这背后反映的是TV品牌与Panel制造之间更深的产业协同。

当品牌与Panel端存在更紧密的资本、产能或业务协同关系时，产品规划、成本控制、Mini LED等高规格技术导入以及大尺寸供应，都更容易形成联动。

这并不意味着其他Panel供应商没有机会。头部品牌通常仍需要多供应商体系分散风险，但内部协同会显著影响供应份额和产品优先级。

98英寸大屏终端产品场景 · 图片来源：公开零售产品资料

06｜采购集中，会不会让Panel Maker议价能力变弱？

答案并不是简单的“会”。采购集中确实让头部品牌拥有更强的量价谈判能力，但Panel供给本身也已经高度集中，而且大尺寸高世代线资源并不是无限的。

当需求偏弱时，大客户采购量能够换取更好的价格条件；当供给收紧或某些尺寸紧张时，Panel Maker仍然可以通过利用率和产品组合影响供应。

因此，未来更可能形成的是“大买方对大卖方”的长期博弈，而不是某一方单方面掌控价格。

07｜为什么这件事会影响整个行业的价格周期？

当采购集中在少数头部品牌手里时，品牌的补库和去库存动作会更加具有市场影响力。一个头部客户季度采购提高或下降几个百分点，就可能显著改变Panel Maker的订单能见度。

同样，Panel Maker针对头部品牌提供策略性价格支持，也可能影响行业主流价格预期。采购端集中后，价格变化会更加依赖头部品牌与头部Panel Maker之间的谈判结果。

这也是为什么现在看Panel行情，除了报价和利用率，还需要关注头部品牌采购计划。

08｜2027年的19%，为什么比2026年的16%更值得看？

Omdia预计2027年采购份额进一步提升到约19%。如果这一预测兑现，就意味着一家品牌将接近消化全球五分之一LCD TV Panel。

对供应链而言，这会进一步强化客户结构的重要性。Panel Maker不仅需要竞争更多市场份额，也需要争取更优质、更稳定的大客户份额。

对中间供应链企业而言，大客户采购集中也意味着需求波动可能更加集中地传导：头部品牌改变采购节奏，市场感受会更快、更明显。

09｜结语：下一轮Panel竞争，也是一场“客户结构竞争”

过去我们习惯用产能、世代线、面积份额判断Panel Maker竞争力。未来还需要多看一个维度：谁拥有更稳定、更高质量的客户结构。

当一个品牌可以买走全球16%的LCD TV Panel，并可能进一步接近19%，采购端已经足够大到反向塑造供应端。

Panel行业的集中，不只是工厂越来越集中，也包括订单越来越集中。未来真正的竞争，不仅是谁能生产更多，也是谁能够进入最重要客户的核心供应体系。

当一个客户可以消化全球六分之一甚至接近五分之一的TV Panel时，客户结构本身就会变成Panel Maker的产能策略。

注：本文依据截至2026年8月公开行业资料整理。不同机构统计口径可能存在差异，具体出货、采购和价格以企业公告及市场实时数据为准。