|  01 | 总量承压，出货面积成为更核心的观测指标

从奥维睿沃月度数据来看，全球电视面板出货片数同比持续承压，但出货面积走势显著强于片数。 简单来说：整机品牌采购的面板 “片数没怎么增长，单块尺寸越来越大”，行业大屏化趋势持续推进。

过去行业习惯用出货片数判断市场冷暖，但在当前周期下，对于偏光片、玻璃基板这类上游光学材料企业，出货面积才是和材料需求直接挂钩的核心指标。片数下滑不代表上游材料需求萎缩，大屏带来的面积增量正在对冲单片出货的减少。

|  02 | 65/75/86 英寸 + 大屏结构占比持续提升 在全球 TV 面板出货面积中，65 英寸、75 英寸、86 英寸及以上超大尺寸面板贡献持续走高。

• 65 英寸：作为主流大屏基准尺寸，长期保持稳定的出货体量，是当前电视面板面积贡献的中坚尺寸；

• 75 英寸：增长主力，海外以及国内高端电视、商用大屏需求拉动，出货面积占比逐年抬升；

• 86 英寸及以上超大尺寸：属于高增长赛道，家庭巨幕、商用显示场景需求持续扩容，虽然出货片数占比不高，但单张面板面积巨大，对光学材料的面积拉动效应极强。

  

  行业特征：消费者换机不再追求 “多换一台电视”，而是直接换成更大尺寸的产品，需求从 “增量换机” 转向 “升级换大”。
  

|  03 | 面板厂控产保价背景下，大尺寸是产能投放优先方向

结合近期 TrendForce 调研，惠科、TCL 华星、京东方三大头部面板厂同步进行 TV 产线检修控产，三大厂商合计占据全球电视面板约 70% 供给。 在产能主动收缩的策略下，面板厂资源不再平均分配，优先把有效产能向高附加值的大尺寸面板倾斜，减少中小尺寸 TV 面板产出。

• 中小尺寸面板：盈利偏弱，减产幅度更大；
• 65 英寸及以上大屏：产品毛利相对更高，是面板厂保盈利的核心方向。

这就进一步放大了行业结构变化：总片数收缩，但65 英寸以上大屏的面积占比持续提升。

|  04 | 对上游光学材料的启示：偏光片需求看面积，而非片数 这也是我们供应链视角值得关注的关键点：

1. 同样一片 86 英寸面板，消耗的偏光片面积远大于 55 英寸及以下中小尺寸；

2. 即便面板出货片数下滑，只要大屏面积占比持续提升，大尺寸偏光片的需求韧性会更强；

3. 超宽幅、大尺寸偏光片的生产、裁切、良率控制，将成为上游材料厂商核心竞争点。

   
   

   
   

长期来看，电视行业的大屏化不是短期脉冲，而是持续数年的结构性趋势。在本轮面板周期中，比起单纯关注月度出货片数，持续跟踪出货面积、尺寸结构变化，更能看懂上游光学材料真实需求。

数据来源：奥维睿沃 AVC Revo，TrendForce 集邦咨询